COPYRIGHT©廣州慧正云科技有限公司 www.hzeyun.com 粵ICP備18136962號 增值電信業務經營許可證:粵B2-20201000
9月11日，阿布扎比國家石油公司（ADNOC）準備正式向科思創（CovestroAG）提出價值144億歐元（約160億美元）的收購要約。
消息稱，在經過一年多的談判后，ADNOC預計將提出包括債務在內的正式要約。ADNOC首席執行官Ahmedal-Jaber已于8月在德國完成談判。
收購事件一波三折
2023年6月20日，路透社報道稱，ADNOC已向科思創提出收購要約，磋商目前仍處于早期階段。據悉該項收購潛在報價為50歐元/股。受該消息影響，當時科思創股價由37歐元左右漲至46歐元左右。
消息稱，ADNOC計劃在收購完成后，希望繼續保持科思創獨立經營的狀態，并支持德國化工企業在亞洲區域的業務增長。
2023年6月底，消息稱科思創拒絕了ADNOC約120億美元的收購提議，理由是擬議的估值不值得進一步談判，同時也提出了一個問題，即這家中東集團是否會成為該公司部分資產的最佳所有者。
2023年7月，知情人士表示，ADNOC已將對科思創的收購報價提高至約110億歐元（約124億美元），即收購報價提高到了每股約57歐元。
2023年8月，有消息稱ADNOC準備將對科思創的非正式報價提高到約113億歐元(約125億美元)，條件是科思創同意進入正式談判。該收購報價相當于將科思創股價提高到了每股約60歐元，較2023年8月12日科思創的收盤價溢價約29%。
不過，當時有分析稱要想讓科思創同意，ADNOC必須提出每股75歐元左右的報價。
2023年9月8日，科思創發布新聞，公開表態確認就ADNOC收購一事進行開放式討論。科思創管理委員會還將特別討論如何保障進一步實施以未來和可持續發展為導向的公司戰略，包括相應的公司管理規定。
2024年2月，消息稱，ADNOC收購科思創的談判進展甚微，雙方談判陷入僵局，Adnoc仍未提出具體的正式報價，雙方尚未達成協議。
2024年6月，科思創證實，公司正在與ADNOC就潛在的交易進行“具體談判”。談判的起點是ADNOC提出的“每股62歐元”的初始報價，但報價還需取決于盡職調查的結果以及對投資協議內容的意見等。以這一報價計算，并購案的價值將會達到約117億歐元。
從最新的160億美元收購要約價值來看，該價格較ADNOC最初的120億美元報價提高了33.3%。
阿布扎比國家石油公司（ADNOC）成立于1971年，是阿聯酋最大的國家石油公司，擁有已探明的石油儲量達1379億桶，全球排名第四，幾乎壟斷了歐佩克成員阿聯酋的所有石油。目前公司擁有14家子公司及合資公司，業務涵蓋石化、天然氣、清潔能源等領域。
科思創是全球領先的高品質聚合物及其組分的生產商之一。依托創新的產品、工藝和方法，科思創在眾多領域幫助促進可持續發展和提高生活品質。科思創在全球范圍為交通出行、建筑和生活起居以及電子電氣等重要行業的客戶提供服務。2023財年，科思創銷售額達到144億歐元。截至2023年底，科思創在全球擁有48個生產基地。
ADNOC收購科思創將使其獲得異氰酸酯、聚碳酸酯和多元醇等新產品，并將進一步推動阿布扎比將經濟重心從能源轉移的計劃。
在過去相當一段時間內，原油價格的高企為中東地區的國家贏取了豐厚的利潤。不過對資源的過度依賴、脆弱的經濟結構，是資源輸出型國家的通病。在全球化學制造業和新能源轉型的關鍵階段，為了擺脫對石油經濟的依賴，中東國家紛紛尋求轉型。投資，便成了手握重金的中東土豪們首選的轉型方式。一方面中東國家通過雄厚的資金實力購買優質資產，減少國家發展中對石油經濟的依賴，另一方面也通過參與和控股核心化工和新能源及下游企業，保持在化工新材料和新能源領域足夠的影響力和話語權。
因此，來自中東的投資者正在成為全球性優質資產收購的主角，并且這種“全球掃貨”的狀態預計還將持續一段時間。
慧樂居歡迎您關注中國家居產業，與我們一起共同討論產業話題。
投稿報料及媒體合作
E-mail：luning@ibuychem.com
