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6月6日，中侖新材料股份有限公司（以下簡稱“中侖新材”）發布首次公開發行股票并在創業板上市網上路演公告。
公告內容顯示，中侖新材擬在創業板公開發行6001萬股，占發行后公司總股本的15.00%，全部為公開發行新股，公司股東不進行公開發售股份。本次公開發行后，公司總股本為40001萬股。
根據此前中侖新材發布的公告顯示，本次募集資金22.73億元，投建高性能膜材項目—高功能性BOPA膜材產業化項目、高性能膜材項目—新型生物基可降解膜材產業化項目、高性能聚酰胺材料產業化項目，補充流動資金及償還銀行貸款。
此外，中侖新材在同日發布另一份首次公開發行股票并在創業板上市發行公告，在該公告中，中侖新材稱本次發行價格11.88元/股對應的發行人2023年扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤攤薄后市盈率為23.63倍，低于中證指數有限公司2024年6月4日（T-4日）發布的同行業最近一個月靜態平均市盈率23.70倍，高于同行業可比上市公司2023年扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤的平均靜態市盈率21.10倍，存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。
對于公司估值水平，中侖科技對比了可比上市公司市值情況：
而對于本次發行的定價合理性，中侖新材解釋稱：
1）生產規模及工藝優勢，龍頭優勢地位顯著
中侖新材的功能性BOPA薄膜在全球范圍具備較大的市場優勢。根據行業自律組織中國包裝聯合會資料顯示，公司子公司長塑實業聚酰胺雙向拉伸塑料薄膜產品2021年-2023年全球市場占有率達20%，國內市場占有率達36%，處于國內功能性BOPA薄膜首位，優勢明顯。從目前BOPA薄膜銷售規模統計來看，中侖新材在全球BOPA薄膜細分市場處于領先地位，具備較強的市場競爭力及品牌優勢。
2）產品品類豐富，能充分滿足市場定制化、差異化、高端化需求
在功能性膜材領域，公司依托自身領先的技術水平和產能優勢以及對材料特性的充分理解，以終端消費市場需求和發展趨勢為導向，通過不同材料功能配方調配及工藝技術的優化，開發出一系列能適應多種應用場景的新型BOPA薄膜，如“EHA鎖鮮型薄膜”“TSA秒撕型薄膜”“MATT消光型薄膜”“PHA鋰電膜薄膜”等。此外，在可降解技術領域，公司也在積極開發與合作探索，成功研發出生物降解BOPLA薄膜，順應國家“雙碳”的指導政策，引領未來更環保、更健康的理念，充分體現了公司的產品創新能力。
3）充足的產能帶來的穩定供應能力
4）技術優勢突出，產品質量優異
在核心技術方面，公司依托BOPA薄膜產業，以智能制造、綠色生產為引領，堅持走自主國產的技術創新路線，目前在雙向拉伸工藝、材料加工工藝、母料配方等核心技術領域取得了較為豐富的核心技術成果。
5）產業鏈一體化
在產業鏈布局方面，公司是全球少數具備從“高性能聚酰胺材料、功能性薄膜母料到高性能膜材”的一體化生產制造技術的廠商。
6）完善的全球銷售網絡
公司BOPA薄膜產品深受歐、美等高端市場客戶信賴。在此背景下，公司不僅與紫江企業、頂正印刷、安姆科等國內外彩印、包裝材料企業建立了直接業務關系，還重視終端品牌客戶的市場培育，進入中糧集團、益海嘉里、寧德時代（300750.SZ）、比亞迪（002594.SZ）、康師傅集團、聯合利華、寶潔公司等國內外知名終端品牌廠商的供應體系。
公開資料顯示，中侖新材目前有2大生產基地，分別是廈門生產基地和泉州生產基地。
廈門生產基地
全球最大的功能性膜材及新能源膜材生產基地。總占地面積約27萬平方米，擁有世界先進的生產裝備，是集新能源膜材、生物基可降解膜材、功能性膜材于一體的高性能膜材研發、制造基地。其中，新能源膜材突破“卡脖子”難題，助力國家新能源產業高質量發展超越；新型生物基可降解膜材率先在國內實現規模化量產，助推國家“碳達峰、碳中和”戰略目標實現；功能性膜材產銷量全球領先，是應用在大消費、大健康等領域的核心材料，持續守護人類健康安全。目前,基地產能超10萬噸，其余項目已進入規劃建設階段。
泉州生產基地
全球首個“高性能聚酰胺材料-功能性膜材”一體化產業鏈基地。總占地面積約26萬平方米，總規劃約18萬噸高性能膜材和40萬噸高性能聚合材料。一期“高性能聚酰胺材料”項目及“功能性膜材”項目已建成投產，產業隔墻效應正加速釋放；二期項目正在建設中。目前，高性能聚酰胺年產能已達14.5萬噸，膜級聚酰胺材料產銷量世界領先。
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