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慧正資訊：6月26日消息，由大連商品交易所主辦的第十二屆中國塑料產業大會在杭州召開。大會主題為“創新產業服務，推動產融結合”。全程視頻直播。
中國石化化工銷售有限公司華東分公司有機化工部副經理李國棟出席大會并發表主題演講。
李國棟表示，從2014到2018年，國內苯乙烯產能從695萬噸增加至921萬噸，產能增幅為32.5%。表觀消費方面，2014國內表觀消費842萬噸，2018年增加260萬噸到1102萬噸，增幅為30.9%。產能與消費的增長基本一致，開工率逐年提高，2014年為67.48%，2018年提高到88.06%。
價格走勢方面，李國棟介紹，縱觀近5年江蘇苯乙烯市場，2014年價格運行區間6400—12100元/噸，2015年6600—11200元/噸，2016年7700—10900元/噸，2017年8180—12000元/噸，2018年7750—14000元/噸。CFR中國與國內苯乙烯價格走勢一致，苯乙烯與主原料純苯基本同步高度相關。
李國棟預測了2019-2023年國內苯乙烯供需情況。他指出，隨著2019年底浙江石化120萬噸和2020年中海殼牌、中華泉州、古雷石化裝置的開車，國內苯乙烯供需格局預計將發生重大變化，進口量大幅度減少。進入2020年以后，整個東北亞的苯乙烯貿易格局預計將發生根本性的變化。也就是未來五年，苯乙烯市場就由賣方市場向買方市場轉變，全行業的盈利預計會大幅度萎縮。
以下為文字實錄：
李國棟：女士們、先生們，下午好！我是來自中國石化華東分公司的李國棟，非常感謝大商所的邀請，來參加此次的會議。我們公司是中國石化化工銷售板塊最大的一個分公司，預計今年的銷售總量在3500萬噸左右，而有機化工部的總量在1500萬噸，苯乙烯產品能夠達到210萬噸。因為大商所下一步有可能推出苯乙烯的產品期貨，所以今天我和大家交流一下近幾年苯乙烯的供需結構以及未來的發展趨勢。
一共分四部分：第一部分，國內苯乙烯供需情況；第二部分，苯乙烯價格走勢。第三部分，苯乙烯上下游利潤情況。第四部分，未來供需情況。
第一部分，國內苯乙烯供需情況。
這是2014年-2018年國內苯乙烯供需情況。首先，看產能。2014年國內產能695萬噸，2018年增加226萬噸到921萬噸，產能增幅為32.5%。從表觀消費來看，2014年國內表觀消費842萬噸，2018年增加260萬噸到1102萬噸，增幅為30.9%。所以說，產能與消費的增長基本一致，開工率逐年提高，2014年為67.48%，2018年提高到88.06%。
這是2018年國內苯乙烯產能的分布。按企業來看，中石化占到25%，中石油14%，民營企業29%，其他國企16%。按照產能區域來看，華東依然是苯乙烯產能最大的區域，是43%，華北是23%，華南是14%，東北是12%。華東是苯乙烯產品生產和消費的聚集地，華東的價格就直接影響著全國苯乙烯的走勢。
這是2014年-2018年苯乙烯進口的情況。苯乙烯產品長期以來被稱為“魔鬼產品”，主要是2018年以前，國內苯乙烯的產能非常低，滿足不了國內市場的需求，進口量直接影響了市場的價格。從2014-2018年來看，進口量逐年下降，2018年進口依存度下調到26%。我剛才看到了一個信息，就是今年5月份，苯乙烯的進口量只有16萬噸，這個量環比減少了28%左右。2014-2017年，韓國貨源在國內總進口中占比高達32%-38%，去年6月23號，中國大陸對原產于韓國、臺灣、美國的進口苯乙烯征收反傾銷稅，稅率自38%-55.7%等，受到這個的影響，2018年，韓國貨源占比下滑到12%，美國貨源占比下滑到4.6%。
這是2018年國內苯乙烯下游消費情況。苯乙烯主要有三大下游：EPS、PS、ABS。在這三大行業中，依然是華東占比最高，占到78%，就是PS占比78%。ABS占了61%，EPS的數字，最大的企業也是在華東，但是這兩個企業在全國各個地區基本上也有它的下游企業。
這是2018年國內苯乙烯下游消費情況。從這7個下游來看，它們的前5大企業開工率還是比較高的，EPS雖然開工率只有50%，但是中國大陸EPS的產能如果都開的話，整個世界的需求也完全能夠滿足。所以說，苯乙烯的下游開工尤其是它最大的5家企業開工率還是比較高的，產業的集中度也非常高。但是，像UPR、SBS有不同的開工率。
這是2014-2019年5月苯乙烯以及苯的價格走勢。縱觀近5年江蘇苯乙烯市場，因為江蘇的苯乙烯也就代表了整個中國苯乙烯交易最活躍的一個苯乙烯情況。2014年價格區間運行在6400-12000元/噸，2016年是6600-11200元/噸，2016年是7700-10900元/噸，2017年是8180-12000元/噸，2018年是7750-14000元/噸。苯乙烯這個產品的價格是比較大的，CFR中國與國內苯乙烯價格走勢基本一致，苯乙烯與主原料純苯基本同步高度相關。
這是2016年-2019年5月苯乙烯及主要下游利潤情況。縱觀近幾年苯乙烯行業，基本上保持了一個良好的利潤空間，2018年苯乙烯行業更是全年保持一個高盈利水平。尤其是5-6月份，利潤保持在2000-4000元/噸。之所以保持這么高盈利的原因，主要是國內現貨偏緊，尤其去年很多貿易商以及下游對于反傾銷對國內的影響是造成了比較大的誤判，在去年年初的時候，苯乙烯的庫存還是比較高的，但是苯乙烯的價格遲遲得不到體現，在春節之后，進口量大幅下降，到了4、5月份負面效應顯現的非常厲害。2018年，主要下游行業ABS保持了比較好的盈利，PS、EPS也不錯，其中ABS的盈利是這個產業這兩年盈利的高峰，ABS開工像鎮江、寧波等公司，它們的開工率在這個行業內都是非常高的，而它們對苯乙烯的需求也非常大。
這是2016-2019年苯乙烯化工地區主港庫存情況。將來如果苯乙烯上期貨的話，庫存將是對價格一個最直接的關聯和影響。從曲線可以看出，2018年1-3季度，華東主港庫存數據遠遠低于往年同期，就是綠色的曲線。根據卓創資訊統計的數據，6月6號當天華東主港的庫存一度降至2.06萬噸，商品量庫存降到1.23萬噸，這意味著市場可流通的現貨量非常少。2018年4季度開始，庫存大幅反彈，到今年3月18號，苯乙烯華東的庫存達到歷史的最高點，是35.05萬噸。但是今年庫存有一個特點，就是苯乙烯貨源的庫存集中度是非常高的，主要集中在兩三家人的手里，所以苯乙烯的價格今年一直沒有大跌，反而如果有什么其他因素的話，還容易炒作一下。
這是2019-2023年國內苯乙烯供需情況預測。隨著2019年底浙江石化120萬噸和2020年中海殼牌、中華泉州、古雷石化裝置的開車，國內苯乙烯供需格局預計將發生重大變化，進口量大幅度減少，甚至現在我們已經在很多包括其他公司，在研究將來的出口。進入2020年以后，整個東北亞的苯乙烯貿易格局預計將發生根本性的變化。也就是未來五年，苯乙烯市場就由賣方市場向買方市場轉變，全行業的盈利預計會大幅度萎縮。
這是2019-2023年新增苯乙烯一體化的主要裝置。據不完全統計，這些比較大的裝置總量就達到了578萬噸，這不包括一些非一體化的裝置，但是這個問題要具體分析。
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