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● 本周市場看點
1、石化廠家調漲對市場形成支撐
2、期貨臨近周末回落 短期內影響較小
3、貨源數量減少 市場利好可能性增大
● 下周市場預測
買化塑認為，目前期現聯動性依然較強，由于環保督察部分工廠停產加之季節性淡季尚未結束，市場未得到有效放量，上游廠家本周產能損失增多對市場形成一定支撐左右，化企自身庫存壓力不大，但需求依然是頭號問題，后市仍有供需矛盾激化的可能性，預計下周周初市場將會有小幅度下跌，跌幅50-100元/噸。
● 聚丙烯市場分析
1.1 國際聚丙烯主要生產原料分析
1.1.1 亞洲丙烯方面
FOB 韓國收于858-860美元/噸，環比上周上漲8美元/噸，漲幅0.94%；CFR 中國收于 896-898 美元/噸，環比上周上漲 24 美元/噸，漲幅 2.75%。外盤丙烯價格上漲，主要是受國內丙烯市場提振，國內丙烯市場價格較高，對于進口丙烯市場有利好支撐。
1.1.2 國際原油走勢分析
本周國際油價整體呈現窄幅震蕩走勢，阿聯酋會議結果較差，但因市場并未報過高希望，油價下行趨勢較緩。本周EIA原油庫存繼續下降，原油產量也出現回調，但汽油庫存卻出現大增，需求依舊較疲軟限制了油價的漲幅。
1.2 國內聚丙烯市場分析
PP拉絲 | |||
日期 | 8月4日 | 8月11日 | 漲跌幅度 |
華北地區 | 8100-8350 | 8350-9200 | 6.69% |
華東地區 | 8300-8450 | 8430-8600 | 1.67% |
華南地區 | 8350-9000 | 8450-9100 | 1.15% |
BOPP | |||
日期 | 8月4日 | 8月11日 | 漲跌幅度 |
華北地區 | 8775 | 8975 | 2.28% |
華東地區 | 8775 | 8975 | 2.28% |
華南地區 | 8775 | 8975 | 2.28% |
PP共聚 | |||
日期 | 8月4日 | 8月11日 | 漲跌幅度 |
華北地區 | 8250-8800 | 8350-8900 | 1.17% |
華東地區 | 8800-10000 | 8800-10000 | 0.00% |
華南地區 | 8450-9000 | 8700-9100 | 2.01% |
PP纖維 | |||
日期 | 8月4日 | 8月11日 | 漲跌幅度 |
華北地區 | 8250-8800 | 8350-8900 | 1.17% |
華東地區 | 8800-10000 | 8800-10000 | 0.00% |
華南地區 | 8450-9000 | 8700-9100 | 2.01% |
PP注塑 | |||
日期 | 8月4日 | 8月11日 | 漲跌幅度 |
華北地區 | 8250-8800 | 8350-8900 | 1.17% |
華東地區 | 8800-10000 | 8800-10000 | 0.00% |
華南地區 | 8450-9000 | 8700-9100 | 2.01% |
本周市場受到期貨影響上漲較為明顯， 臨近周末期貨價格回落短期內對市場價格影響較小，石化廠家跟漲對市場形成支撐，終端需求沒有明顯變化，市場價格提升對市場交投氛圍影響有限。
1.3 國內聚丙烯期貨分析
聚丙烯期貨市場（單位：元/噸） | |||
日期 | 合約代碼 | 開盤價 | 收盤價 |
2017年7月14日 | L709 | 8380 | 8499 |
2017年7月20日 | 8440 | 8349 | |
漲跌 | 479 | 433 | |
漲跌幅 | 5.77% | 5.15% | |
本周PP主力合約移倉換月，由1709換至1801，1801合約整體走強。具體看來，周初PP期貨高開，開盤在8488元/噸，小幅沖高后快速回落，受20日均線支撐，止跌小幅反彈，報收8302元/噸。截至周四收盤于8833元/噸，上漲433元/噸，周漲幅5.15%。本周PP主力合約大幅走高，成為現貨價格上漲最大動力。預計短期或維持8700-9000區間寬幅震蕩，KDJ指標重新拐頭向上，建議區間逢低做多。
1.4 國內聚丙烯庫存分析
本周國內主要石化庫存較上一周期增加0.3%，中間商庫存較上一周期減少5.6%。據隆眾跟蹤數據統計，石化企業開工率較往日下滑明顯，而九江故障檢修后目前已經恢復正常負荷，整體庫存累積有限。
● 聚丙烯生產企業動態
石化廠家 | 生產裝置 | 產能（萬噸） | 裝置檢修及變動情況 |
蘭州石化 | 老線 | 5 | 2017年6月1日停車，開車待定 |
廣州石化 | 二線 | 6 | 2017年7月1日停車檢修45天 |
石家莊煉廠 | 全線 | 20 | 2017年7月1日停車至8月20日 |
寧夏石化 | 全線 | 10 | 2017年7月1日停車至8月10日 |
常州富德 | 全線 | 30 | 2017年7月3日停車，開車待定 |
福建聯合 | 老線 | 12 | 2017年7月10日停車一個半月 |
中天合創 | 環管裝置 | 35 | 2017年7月13日停車至8月中旬 |
神華新疆 | 全線 | 45 | 2017年7月21日停車20天 |
延安煉廠 | 老線 | 10 | 2017年7月25日停車至8月8日 |
遼通石化 | 老裝置 | 6 | 2017年7月28日停車，開車待定 |
華北石化 | 全線 | 10 | 2017年7月28日停車至8月7日 |
寧波福基 | 全線 | 40 | 2017年8月3日停車至8月7日 |
蒲城清潔能源 | 全線 | 40 | 2017年8月6日停車至8月11日 |
本周我國聚丙烯裝置檢修損失量約在5.47萬噸，與上周的5.07萬噸增加7.89%。周內無新增安計劃停車檢修的裝置，蒲城清潔能源因故障臨時停車檢修。本周華北石化、延安煉廠、寧波福基恢復生產。
● 聚丙烯下游分析
聚丙烯下游工廠開工率情況 | |||
原料 | 制品 | 7月14日 | 7月20日 |
聚丙烯 | 塑編 | 61% | 61% |
聚丙烯 | BOPP | 63% | 63% |
聚丙烯 | 注塑 | 52% | 52% |
本周聚丙烯主要下游企業開工情況整體穩定。原料價格較上周小幅上漲，生產成本繼續上升，下游企業開工率整體維持低位。加之受環保督查影響，部分下游企業整體停工，同時新增訂單有限制約企業生產積極性偏低。后期隨著環保因素影響繼續深入，下游需求仍或繼續回落。
● 國內聚丙烯市場預測
4.1 利好
上游產能損失增多，貨源支撐增強；
石化廠家庫存壓力較小，市場供需矛盾可能性縮小。
4.2 利空
臨近周末期貨震蕩下行，市場價格將受到沖擊；
環保力度加強，下游產能受到打擊；
4.3 后市預測
買化塑認為，目前期現聯動性依然較強，由于環保督察部分工廠停產加之季節性淡季尚未結束，市場未得到有效放量，上游廠家本周產能損失增多對市場形成一定支撐左右，化企自身庫存壓力不大，但需求依然是頭號問題，后市仍有供需矛盾激化的可能性，預計下周周初市場將會有小幅度下跌，跌幅50-100元/噸。
● 近期全球市場熱點話題
【數據盤點】
1、前7個月，中國進口初級形狀的塑料1598萬噸，增加11.2%，進口均價為每噸1.16萬元，上漲11.9%；進口原油2.47億噸，增加13.6%。
2、從8日召開的中國石化油氣板塊年中工作會議獲悉，在上半年國內天然氣消費總量同比增長15.2%的基礎上，預計今冬明春國內天然氣需求增幅較大，環比今年夏秋兩季將再增5%左右。
3、到2020年，木材著色劑市值將達到17億美元，年均增長4.3%。家具和裝飾應用占木材著色劑總需求的60%。
4、上半年塑機規模以上企業利潤上漲52%，訂單排到一年后。
【事故災害】
1、8月8日21時19分，四川省阿壩州九寨溝縣發生7.0級地震；8月9日7時27分，新疆博爾塔拉蒙古自治州精河縣發生6.6級地震。目前：在蜀、在疆的石化企業無重大損失，生產經營正常，員工隊伍安全穩定。
2、2017年8月6日21:30許，東營奧星石油化工有限公司硫化氫氣體泄漏造成3人中毒。目前，2人經搶救無效死亡，1人正在全力搶救。事故原因正在進一步調查。
3、8月9日下午6時14分，陜西金泰氯堿化工有限公司聚氯乙烯分廠發生閃爆，閃爆是由于聚氯乙烯分廠一線乙炔發生工序四樓1#發生器小料斗上部發生空間閃爆。
4、中華制漆旗下公司湖北長頸鹿制漆有限公司生產經理師某某、倉庫管理員廖某某、倉庫值班員解某某等3人未履行消防工作職責，因過失引起火災，造成直接經濟損失32萬余元，被行政拘留11日。
【名企動態】
1、2017年第二季度，鑫達總收入為3.136億美元，同比增長13.2%。同比增長的原因主要是由于產品銷售量上漲17.0%，人民幣銷售平均價格增加1.8%。
2、8月9日，新疆生產建設兵團第二師三十六團團長郭濤與山東青島益祥天技術工程服務公司總經理潘忠國，簽訂投資1.1億元(人民幣)、建設3萬噸塑料制品加工項目意向書。
3、華頓經濟研究院8日在滬發布“2017年中國上市公司百強排行榜”，中國工商銀行以3632.79億元(人民幣，下同)的利潤總額再次蟬聯榜首，中國石化強勢回歸，打破上年度金融業包攬前十的格局，位列第七。
4、由中國化學工程第四建設有限公司承建的張家港市華昌新材料科技有限公司年產3萬噸新戊二醇等產品及配套設施技術改造項目開工。
5、撫順石化年產120萬噸中壓加氫增設石腦油吸收塔改造留口工程完成驗收工作,預計該技改方案可以將裝置液化氣回收率提升39.5個百分點，每月增產優質裂解料3000噸。
6、8月4日，陶氏化學公司（Dow Chemical）和杜邦公司（DuPont）宣布，已經收到了關于這一歷史性并購案的所涉及到的所有監管批準，預計這筆交易將于8月31日市場收盤后完成交割。
7、8月6日，中天合創鄂爾多斯煤炭深加工示范項目12萬噸/年釜式高壓聚乙烯裝置，一次投料開車成功，順利產出合格產品。標志著中天合創項目建設完美收官。
8、萬華煙臺工業園二期項目投資400億元，目前苯胺甲醛一體化、MMA、TDI、催化劑、PMMA等項目正在有序推進，其中PMMA(聚甲基丙烯酸甲酯)項目今年開工，年底前便可完工，預計明年上半年投產。投產后，可實現年產值20億元人民幣。
9、中國神華在8月7日晚間公告稱，神華包頭煤制烯烴升級示范項目獲得內蒙古自治區發展和改革委員會的核準。項目主要建設規模為年產75萬噸的煤制聚烯烴裝置。其中，年產聚乙烯35萬噸、聚丙烯40萬噸。項目總投資約171.5億元。
【環保審查】
1、環保部將啟動聚氨酯行業第二階段氫氯氟烴(HCFCs)淘汰計劃，聚氨酯(PU)泡沫行業HCFC完全淘汰的時間提前到2025年底。
2、邯鄲市峰峰博奕新型建材制造有限公司因“未按照環評批復要求建設污染防治設施；未經驗收擅自投入生產；未取得排污許可證排污；料堆場未采取防止揚塵措施！北涣P款36萬元整。
3、8月4日，7月份國家安監總局共組織了16個明查暗訪組，對包括山東在內的12個省份開展了明查暗訪，抽查企業100余家，發現各類問題和隱患770余項。其中，對山東昌邑石化有限公司進行檢查時發現違法違規行為2項，罰款金額1208萬元。
4、7日上午，文昌工商局執法大隊和文昌質監局在涉事企業廠房內，現場對三種不同包裝的膩子粉進行抽樣調查，雖然這些包裝袋上均標注20公斤，但所抽查產品實際重量都在20公斤以下，其中一種膩子粉實際重量甚至不到15公斤，涉嫌存在缺斤短兩違法行為。
【宏觀政策】
1、十二屆全國人大常委會第28次會議對《中華人民共和國土壤污染防治法(草案)》進行初審。草案第27條增加了一款“禁止使用不符合標準的農用薄膜”，第28條“國家支持農業生產者采取下列生態農業和土壤改良措施”中又增加一項：“使用生物可降解農膜”。
2、國際貨幣基金組織今年第三次上調2017年中國經濟增長預期；彭博社將三四季度中國經濟增長預期分別提高了0.1個百分點；渣打銀行將中國年度經濟增速預期從6.6%上調至6.8%，并預計中國有望實現2010年以來首次加速增長；
3、截至8月10日收盤，紐約商品交易所9月交貨的輕質原油期貨價格下跌0.97美元，收于每桶48.59美元，跌幅為1.96%。10月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌0.80美元，收于每桶51.90美元，跌幅為1.52%。
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