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●本周市場看點
1、臨近周末華東與華中地區漲勢延續
2、期貨沖高回落 現貨市場受到沖擊
3、貨源成本支撐不足 后市利空面較大
●下周市場預測
買化塑認為，本周市場期貨聯動性較為明顯，隨著終端廠家開工率小幅度下降，市場供需矛盾逐漸顯現，目前下游成品庫存沒有明顯變化，下游采購心態較為謹慎，臨近周末多大區市場價格震蕩為主，除華中華東地區均有明顯小幅下跌走勢，供需問題短期內難以得到緩解，預計下周市場將呈現小幅下跌走勢，震蕩行情將會持續至本月中旬。
●聚丙烯市場分析
1.1 國際聚丙烯主要生產原料分析
1.1.1 亞洲丙烯方面
FOB 韓國收于 850-852 美元/噸，環比上周下跌 7 美元/噸，跌幅 0.82%；CFR 中國收于 872-874 美元/噸，環比上周下跌 8 美元/噸，跌幅 0.91%。本周聽聞外盤丙烯報盤 920美元/噸左右，實盤成交暫未聽聞。華東地區受寧波海越即將開車的影響，貨源有增加趨勢，對于外盤丙烯市場有一定利空影響。但國內丙烯市場價格上漲，支撐外盤丙烯市場價格。
1.1.2 國際原油走勢分析
本周國際原油呈跌后反彈走勢，雖上周因OPEC7月產量增長而承壓下滑，但俄羅斯會議結果超出市場預期，此外，EIA庫存報告利好油市，油價開啟連漲模式。
1.2 國內聚丙烯市場分析
PP拉絲 | |||
日期 | 7月28日 | 8月4日 | 漲跌幅度 |
華北地區 | 8100-8350 | 8100-8350 | 0.00% |
華東地區 | 8250-8450 | 8300-8450 | 0.30% |
華南地區 | 8350-9100 | 8350-9000 | -0.57% |
BOPP | |||
日期 | 7月28日 | 8月4日 | 漲跌幅度 |
華北地區 | 8775 | 8775 | 0.00% |
華東地區 | 8775 | 8775 | 0.00% |
華南地區 | 8775 | 8775 | 0.00% |
PP共聚 | |||
日期 | 7月28日 | 8月4日 | 漲跌幅度 |
華北地區 | 8500-8800 | 8250-8800 | -1.45% |
華東地區 | 8700-10000 | 8800-10000 | 0.53% |
華南地區 | 8450-9000 | 8450-9000 | 0.00% |
PP纖維 | |||
日期 | 7月28日 | 8月4日 | 漲跌幅度 |
華北地區 | 8300-8450 | 8300-8350 | -0.59% |
華東地區 | 8450-8550 | 8400-8650 | 0.29% |
華南地區 | 8550-8850 | 8550-8750 | -0.57% |
PP注塑 | |||
日期 | 7月28日 | 8月4日 | 漲跌幅度 |
華北地區 | 8300-8400 | 8300-8800 | 2.40% |
華東地區 | 8300-8950 | 8300-9000 | 0.29% |
華南地區 | 8550-9400 | 8550-9350 | -0.28% |
本下游需求目前尚未有明顯提升，市場仍較為敏感，期貨上漲對市場影響力都有限，周初上游石化廠家拉漲對市場價格形成支撐，臨近周末隨著需求的飽和終端備貨積極性減弱，市場貨源增多導致價格小幅度下跌，商家讓利出貨意愿增強。
1.3 國內聚丙烯期貨分析
聚丙烯期貨市場（單位：元/噸） | |||
日期 | 合約代碼 | 開盤價 | 收盤價 |
2017年7月14日 | L709 | 8380 | 8499 |
2017年7月20日 | 8440 | 8349 | |
漲跌 | 31 | 73 | |
漲跌幅 | 0.37% | 0.89% | |
本周PP主力合約1709寬幅震蕩。具體來看：周初PP期貨低開小幅反彈后快速回落，開盤在8205元/噸，受低點支撐震蕩反彈，午后走低，尾盤止跌企穩，收出下影線較長的短實體陽柱，報收8225元/噸。截至周四收盤于8251元/噸，上漲73元/噸，周漲幅0.89%。本周PP PP主力合約1709小幅沖高后回落，PP市場亦先跌后小幅震蕩，呈現漲跌互現格局。預計短期期價或維持在8150-8400區間寬幅震蕩，建議區間交易。
1.4 國內聚丙烯庫存分析
本周國內主要石化庫存較上一周期增加3.8%，中間商庫存較上一周期增加8.8%。本周，期貨震蕩走低，受此影響，場內觀望氣氛激增，終端接貨意愿降低，實盤成交清淡，貿易商庫存消化速度降緩。
●聚丙烯生產企業動態
石化廠家 | 生產裝置 | 產能（萬噸） | 裝置檢修及變動情況 |
蘭州石化 | 老線 | 5 | 2017年6月1日停車，開車待定 |
廣州石化 | 二線 | 6 | 2017年7月1日停車檢修45天 |
石家莊煉廠 | 全線 | 20 | 2017年7月1日停車至8月20日 |
寧夏石化 | 全線 | 10 | 2017年7月1日停車至8月10日 |
常州富德 | 全線 | 30 | 2017年7月3日停車，開車待定 |
福建聯合 | 老線 | 12 | 2017年7月10日停車一個半月 |
中天合創 | 環管裝置 | 35 | 2017年7月13日停車至7月底 |
神華新疆 | 全線 | 45 | 2017年7月21日停車20天 |
延安煉廠 | 老線 | 10 | 2017年7月25日停車時間待定 |
遼通石化 | 老裝置 | 6 | 2017年7月28日停車時間待定 |
華北石化 | 全線 | 10 | 2017年7月28日停車至8月中旬 |
寧波福基 | 全線 | 40 | 2017年8月3日停車時間待定 |
本周我國聚丙烯裝置檢修損失量約在5.07萬噸，與上周的4.50萬噸增加12.67%。目前多數石化裝置檢修基本結束，本周新增華北石化、遼通石化停車待料，以及中煤蒙大、寧波福基裝置臨時故障停車檢修，檢修損失量較上周有所增加。
●聚丙烯下游分析
聚丙烯下游工廠開工率情況 | |||
原料 | 制品 | 7月14日 | 7月20日 |
聚丙烯 | 塑編 | 63% | 61% |
聚丙烯 | BOPP | 63% | 63% |
聚丙烯 | 注塑 | 53% | 52% |
本周聚丙烯主要下游企業開工情況較上周明顯下降，維持低位水平。目前仍處于需求淡季，企業新增訂單跟進不足，采購積極性不高，加之環保影響繼續擴大，部分地區環保督查壓力加碼，工廠停產現象增多，整體開工率下降。整體看來，短期內需求將繼續下降。
●國內聚丙烯市場預測
4.1利好
上有產能損失增多，短期內供需矛盾激化可能性不大；
原油價格上漲為主，對后市貨源成本有一定支撐；
4.2利空
期貨震蕩下行，市場價格跟跌操作較多；
下游需求不暢，終端市場淡季尚未結束；
4.3后市預測
買化塑認為，本周市場期貨聯動性較為明顯，隨著終端廠家開工率小幅度下降，市場供需矛盾逐漸顯現，目前下游成品庫存沒有明顯變化，下游采購心態較為謹慎，臨近周末多大區市場價格震蕩為主，除華中華東地區均有明顯小幅下跌走勢，供需問題短期內難以得到緩解，預計下周市場將呈現小幅下跌走勢，震蕩行情將會持續至本月中旬。
●近期全球市場熱點話題
【塑化市場】
1、著色劑市場在2016年已經達到了47.45億美元，預計到2022年時將達到65.65億美元，2017年至2022年的年均復合增長率為5%。
2、上半年，化工行業增加值同比增長4.5%，增速同比回落4.7個百分點。主要產品中，乙烯產量896萬噸，下降3.2%。初級形態的塑料產量4271萬噸，增長4.3%；合成橡膠產量282萬噸，增長6.8%；合成纖維產量2331萬噸，增長4.3%。
3、2015年全球生物塑料市場總量達到160萬噸，預計到2020年將達610萬噸左右，五年內(2015-2020年)年復合增長率達30%。
4、至2024年，化妝品包裝業預計將達到330億美元，約合2235億人民幣，塑料占主要地位。未來，塑料仍將是化妝品包裝材料首選。
【名企動態】
1、亨斯邁(Huntsman)與科萊恩(Clariant)于昨日首次披露公司合并進程。項目正穩步進行，預計將按計劃于今年12月或明年1月完成。兩家公司將合并為亨斯邁-科萊恩(HuntsmanClariant)，成為全球領先的特種化學品公司。
2、陶氏化學及杜邦合并后分拆計劃遭投資者反對，為阻止這項陶氏化學與杜邦共計1500億美元的化工合并案，該團體可能對陶氏首席執行官Andrew Liveris展開猛烈攻擊。
3、2017年上半年，贏創工業集團的銷售額增長至73億歐元。銷售額增長15％，達73億歐元；調整后EBITDA上漲8％，至12.5億歐元。
4、世界500強恒力集團布局東北，打造世界級石化產業基地。恒力石化大道的右側為恒力石化PTA三套主體裝置，年產能高達660萬噸，為全球單體產能最大的PTA工廠之一，左側則為“恒力2000萬噸/年煉化一體化項目”施工現場。
【環保檢查】
1、目前環保督查組在全國范圍內均展開，華北地區的督查力度依舊較為強大，莒縣2000家塑料加工生產企業包括造粒、吹膜、彩印等上周六開會，周日全部關停。整改后要及時驗收，驗收合格后方可開車。
2、8月2日，浙江省質量技術監督局發布消息，該局近期共采樣43批次一次性塑料杯，涉及43家浙江省生產企業，批次不合格率為93.02%。
【石油波動】
繼7月下旬我國成品油價格小幅上調之后，國際油價持續攀升。按照定價機制計算，如無意外，8月4日24時，調價時間窗口將再度開啟，國內油價將迎來“二連漲”，實現今年以來第六次上調。
【煤炭市場】
8月煤市必關注的政策
①《關于推進供給側結構性改革防范化解煤電產能過剩風險的意見》
②安監局下達2017年煤炭行業標準制修訂項目計劃的通知
③《煤礦安全生產大檢查實施方案》
④8月起取消部分貨運收費項目
⑤關于可再生能源發展“十三五”規劃實施的指導意見。
【事故】
8月1日11時25分，山西焦煤集團汾西礦業宜興煤業井底發生涌水事故，目前3人失聯。
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