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在2024年12月16日額外接受期結束后,ADNOC International Germany Holding AG(“收購方”)在12月19日宣布,其已通過對科思創股份公司全體股東的自愿公開收購要約,連同此前已收購股份,持有172,591,806股科思創股份,這相當于科思創所有對外發行股份的91.3%。
ADNOC International Germany Holding AG為XRG P.J.S.C.(前身為ADNOC International Limited,與收購方及ADNOC集團的其他公司合稱為“XRG”)的全資間接子公司。
XRG將科思創視為其高性能材料與特殊化學品(Performance Materials and Specialty Chemicals)業務的基礎平臺,并對科思創的戰略前景及其實現完全循環的愿景充滿信心。收購科思創將成為XRG邁向全球前五大化工企業戰略目標的關鍵里程碑。
該交易的完成需滿足有關反壟斷審查、外商投資審查及歐盟外資補貼審查等常規成交條件。預計交易最早將于2025年下半年完成。
科思創首席執行官施樂文博士在評價時表示:“有了ADNOC即XRG這樣一位實力雄厚、著眼長遠的合作伙伴,科思創將能夠更鑒定的推進”可持續未來“。作為XRG集團的一員,在交易完成后,科思創將進一步加速正在進行的轉型之路?!?/p>
收購事件主要節點:
2023年6月20日,路透社報道稱,ADNOC已向科思創提出收購要約,磋商目前仍處于早期階段。據悉該項收購潛在報價為50歐元/股。受該消息影響,當時科思創股價由37歐元左右漲至46歐元左右。
2023年6月底,消息稱科思創拒絕了ADNOC約120億美元的收購提議,理由是擬議的估值不值得進一步談判,同時也提出了一個問題,即這家中東集團是否會成為該公司部分資產的最佳所有者。
2023年7月,知情人士表示,ADNOC已將對科思創的收購報價提高至約110億歐元(約124億美元),即收購報價提高到了每股約57歐元。
2023年8月,有消息稱ADNOC準備將對科思創的非正式報價提高到約113億歐元(約125億美元),條件是科思創同意進入正式談判。該收購報價相當于將科思創股價提高到了每股約60歐元。
2023年9月8日,科思創發布新聞,公開表態確認就ADNOC收購一事進行開放式討論??扑紕摴芾砦瘑T會還將特別討論如何保障進一步實施以未來和可持續發展為導向的公司戰略,包括相應的公司管理規定。
2024年2月,消息稱,ADNOC收購科思創的談判進展甚微,雙方談判陷入僵局,Adnoc仍未提出具體的正式報價,雙方尚未達成協議。
2024年6月,科思創證實,公司正在與ADNOC就潛在的交易進行“具體談判”。談判的起點是ADNOC提出的“每股62歐元”的初始報價,但報價還需取決于盡職調查的結果以及對投資協議內容的意見等。以這一報價計算,并購案的價值將會達到約117億歐元。
2024年9月, ADNOC正式向科思創提出價值144億歐元(約160億美元)的收購要約。
2024年10月1日,ADNOC正式與科思創簽署投資協議,收購總價128.7億歐元(約1000.06億元)。
2024年11月7日,科思創股份公司董事會與監事會依據德國《證券并購和收購法案》第27條之規定,就來自ADNOC旗下相關公司的自愿公開要約收購發布聯合合理性聲明。
經全面考量,科思創監事會和董事會對ADNOC International的收購要約表示歡迎和支持。兩方一致認為ADNOC International是實力雄厚、著眼長遠的合作伙伴,能夠支持科思創進一步推動“可持續未來”這一成功戰略的實施。董事會和監事會認為,在ADNOC International的戰略支持下,科思創將在具有高度吸引力的領域建立更強的可持續增長基礎,從而為綠色轉型作出更大貢獻。
2024年11月27日,初始接受期結束,XRG通過收購要約連同此前已收購的股份已持有約70%的科思創股票,大幅超過了50%加1股的收購要約完成最低門檻。
2024年12月19日,ADNOC宣布已通過對科思創股份公司全體股東的自愿公開收購要約,連同此前已收購股份,持有172,591,806股科思創股份,相當于科思創所有對外發行股份的91.3%。
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