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慧正資訊:受益于國內(nèi)需求及海外需求,2021年上半年國內(nèi)化工行業(yè)整體向好,經(jīng)濟復(fù)蘇+原材料價格上漲推動化工上半年景氣度提升。
分階段來看,每年1-2月為化工行業(yè)傳統(tǒng)淡季,臨近春節(jié)下游工廠開工率較低,內(nèi)需并不旺盛。而今年1-2月化工行業(yè)表現(xiàn)強勢、淡季不淡,主要是受外需提振。年后3-4月,隨著下游工廠開工、內(nèi)需恢復(fù),化工行業(yè)進入傳統(tǒng)旺季,國內(nèi)化工原料漲勢拉大,受現(xiàn)貨市場帶動,化工期貨也持續(xù)大漲,乙二醇、純堿、甲醇價格均創(chuàng)出歷史新高。
4-5月份隨著需求稍減,原油價格比一季度下跌,化工產(chǎn)品價格進行輕度調(diào)整,但整體依舊保持上漲態(tài)勢,漲至5月中旬以后至6月,在國家多次“點名”大宗商品暴漲問題,國內(nèi)化工品市場開始降溫。
從買化塑研究院涂料采購成本指數(shù)來看,自5月開始,涂料采購成本指數(shù)開始出現(xiàn)下滑,但值得注意的是,當(dāng)前采購成本指數(shù)仍高于往年同期,說明目前國內(nèi)涂料主要原材料價格依然居高,依舊高于2020年及2019年。
龍佰、科慕等多家鈦白粉企業(yè)集中漲價
進入2021年以來,鈦白粉廠家頻頻發(fā)布漲價函,鈦白粉價格已漲至近10年高位。鈦白粉當(dāng)前價格已經(jīng)較年初價漲幅已經(jīng)接近30%,相比去年同期漲幅更是超過50%。從成本端來看,原料價格的大幅上漲給予鈦白粉上漲提供較強的成本支撐。而隨著全球經(jīng)濟的逐步復(fù)蘇,對于鈦白粉的需求將持續(xù)增加。截止至目前,國內(nèi)鈦白粉6月均價21500元/噸,環(huán)比漲0.49%,同比漲54.52%。
6月8日晚間,龍蟒佰利發(fā)布鈦白粉調(diào)價函通知稱,根據(jù)鈦白粉市場需求情況、原材料價格上漲等因素,經(jīng)公司價格委員會研究決定,自2021年7月1日起,公司各型號鈦白粉(包括硫酸法鈦白粉、氯化法鈦白粉)銷售價格在原價基礎(chǔ)上對下游各類客戶上調(diào)500元人民幣/噸。
6月7日,湖南創(chuàng)大玉兔化工有限公司發(fā)布鈦白粉調(diào)價函通知稱,基于當(dāng)前市場狀況以我公司實際情況,自即日起起,我公司生產(chǎn)的“玉兔”牌鈦白粉,銷售價格在原有基礎(chǔ)上上調(diào)800元/噸。
6月1日,攀枝花天倫化工有限公司發(fā)布鈦白粉調(diào)價函通知稱,基于近期鈦白粉市場價格不斷上漲。經(jīng)公司研究決定,自即日起,在現(xiàn)有的執(zhí)行價格基礎(chǔ)上,TLV型銳鈦及TLR型金紅石粗品(粉料)鈦白粉,國內(nèi)售價上調(diào)600元/噸,國外售價上調(diào)100美元/噸。
攀枝花市鈦都化工有限公司發(fā)布鈦白粉調(diào)價函通知稱,由于近期鈦白粉生產(chǎn)成本持續(xù)上漲,結(jié)合市場實際情況,經(jīng)公司研究決定,自即日起,公司全線產(chǎn)品在原價基礎(chǔ)上,國內(nèi)價格上調(diào)600元/噸;外貿(mào)價格上漲100美元/噸。
5月31日,科慕發(fā)布鈦白粉漲價函通知稱,自2021年7月1日起,根據(jù)合同或法律允許,公司在大中華區(qū)采購的所有規(guī)格的Ti-Pure™鈦白粉將增加200美元/噸。
5月27日,目前鈦白粉企業(yè)出口訂單出口為主,外貿(mào)出口市場保持良好的增長。國內(nèi)現(xiàn)貨非常緊張,持貨商觀望惜售情緒明顯,新單價格逐步走高。攀枝花市海峰鑫化工有限公司,金紅石型鈦白粉產(chǎn)品最新報價21000-21500元/噸。
5月27日,濟南裕興化工有限責(zé)任公司,金紅石型鈦白粉最新報價21500元/噸,銳鈦型鈦白粉最新報價19000元/噸。
環(huán)氧樹脂漲幅超100%
2021年1-4月,國內(nèi)環(huán)氧樹脂價格開始超漲模式,價格從年初的20000元/噸至4月漲超40000元/噸,漲幅超100%。年內(nèi)最高價較去年同期漲幅超160%。國內(nèi)環(huán)氧樹脂價格在4月份41000元/噸高位后,逐漸出現(xiàn)下滑,主要受受雙原料雙酚A及環(huán)氧氯丙烷跌價影響。5月,環(huán)氧氯丙烷市場延續(xù)下行走勢,原料大幅下降給其帶來的影響力極強。另外,下游環(huán)氧樹脂對其需求量也明顯減少,市場價格出現(xiàn)一落再落的情況。而環(huán)氧樹脂則跟跌原料明顯,下降幅度較大。隨著黃山地區(qū)開工陸續(xù)提升,環(huán)氧樹脂市場貨源明顯增加,對后市調(diào)漲帶來不利因素。
6月,環(huán)氧樹脂維持震蕩向下運行。原料雙酚A看跌情緒高漲,而環(huán)氧樹脂跟跌原料走勢。雖然下游風(fēng)電行業(yè)對環(huán)氧樹脂的需求量從未減少。但在原料影響下,環(huán)氧樹脂上升空間減少。截止至目前,國內(nèi)環(huán)氧樹脂6月均價26717元/噸,環(huán)比跌13.53%,同比漲33.68%。
雙酚A:6月份國內(nèi)雙酚A市場偏弱震蕩,市場供應(yīng)面充足,但下游環(huán)氧行情低迷,新訂單跟進有限,需求疲弱,加之雙酚A價格處于高位,工廠理論盈利豐厚,業(yè)者對市場價格存理性回落預(yù)期,預(yù)計6月雙酚A市場弱勢運行。6月華東地區(qū)雙酚A主流價格21500-22000元/噸,較4月初最高點降幅達(dá)8500元/噸。
環(huán)氧氯丙烷:6月環(huán)氧氯丙烷市場仍有下跌預(yù)期,主要原因在于原料對其支撐減弱,下游環(huán)氧樹脂對原材料的需求量減少。另外,產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)整體均呈下跌趨勢,環(huán)氧氯丙烷市場仍有下跌空間。
醋酸乙酯價格接連創(chuàng)下新高
上半年國內(nèi)醋酸市場行情出現(xiàn)大幅上漲。市場供應(yīng)面大幅下降,下游行業(yè)采買積極性大增,尤其下游酯類行業(yè)積極采買,導(dǎo)致市場供應(yīng)缺口較大,推動市場整體價格大幅上漲。
受冰醋酸價格的上漲帶動醋酸酯類價格跟漲,尤其是醋酸乙酯,價格上漲幅度較大。價格從1月初的6400元/噸漲至4月的9600元/噸。
2021年醋酸乙酯市場表現(xiàn)依舊亮眼,價格接連創(chuàng)下新高,年內(nèi)至最高價出現(xiàn)在5月份,華南地區(qū)醋酸乙酯9800元/噸。進入6月,受供應(yīng)緊張影響,醋酸乙酯價格依舊保持小幅上揚走勢,醋酸乙酯市場新單需求轉(zhuǎn)弱,后期存在偏弱預(yù)期。截止至目前,國內(nèi)醋酸乙酯6月均價9467元/噸,環(huán)比漲1.52%,同比漲81.09%。
丙烯酸開啟上揚走勢
2021年1月以來,國內(nèi)丙烯酸市場開啟上揚走勢,至3月沖高至11200元/噸高位后進入下跌通道,4月,丙烯酸價格跌破萬元后直擊8000元/噸,市場價降至7900元/噸,但價格依然高于2020年同期。隨后,國內(nèi)丙烯酸價格開啟震蕩模式,價格基本在9000-10000元/噸左右震蕩,進入6月,國內(nèi)丙烯酸市場弱勢陰跌,市場觀望氣氛濃厚,下游開工偏低,需求有限,國內(nèi)丙烯酸低迷持續(xù)。截止至目前,國內(nèi)丙烯酸6月均價9533元/噸,環(huán)比跌2.94%,同比漲37.22%。
步入6月后丙烯酸丁酯市場弱勢盤整
2021年1季度國內(nèi)丙烯酸丁酯市場價格上漲強勢,3月份沖至年內(nèi)最高價19300元/噸,1季度末丙烯酸丁酯價格觸頂后,下游及市場人士抵觸情緒爆發(fā),市場需求降低,價格出現(xiàn)開始下滑。五一節(jié)后國內(nèi)丙烯酸丁酯市場開始回升,但漲勢偏弱,步入6月后丙烯酸丁酯市場弱勢盤整。截止至目前,國內(nèi)醋酸乙酯6月均價16983元/噸,環(huán)比跌4.8%,同比漲116.22%。
國內(nèi)丙二醇市場價格直線上揚
春節(jié)過后,國內(nèi)丙二醇市場價格直線上揚,與4月創(chuàng)下年內(nèi)最高價18400元/噸,而后開始下滑,5月,國內(nèi)丙二醇市場行情受原料以及需求的雙方面打壓,市場價格一路下行,山東地區(qū)主流報價在5月的最后一天跌破15000元/噸,進入六月,原料環(huán)氧丙烷行情持續(xù)弱勢,給予丙二醇的成本支撐不足,需求方面受多種原料的影響,不飽和樹脂開工不高,需求減少,丙二醇震蕩下滑。截止至目前,國內(nèi)丙二醇6月均價14983元/噸,環(huán)比跌13.45%,同比漲116.7%。
異丙醇環(huán)比跌15.19%,同比跌45.26%
春節(jié)過后,國內(nèi)異丙醇市場一度出現(xiàn)上漲走勢,并與創(chuàng)下年內(nèi)相對最高價9600元/噸,價格同比及環(huán)比均出現(xiàn)不同程度漲幅,但自3月后,異丙醇價格開始出現(xiàn)下滑,而去年同期,受海外疫情影響,異丙醇出口量價暴漲。2021年,由于異丙醇出口量大跌,外貿(mào)方面也受多方因素制約,終端制造業(yè)開工率偏低,直至5月底,異丙醇國內(nèi)需求沒有明顯好轉(zhuǎn)。隨著異丙醇開工率提高,工廠競爭激烈,價格持續(xù)走跌。截止至目前,國內(nèi)異丙醇6月均價6900元/噸,環(huán)比跌15.19%,同比跌45.26%。
甲苯市場有效支撐缺失,行情走弱
春節(jié)假期期間,在原油價格上漲帶動下,國內(nèi)甲苯價格開始上漲,進入3月甲苯煉廠進入集中檢修。國內(nèi)甲苯價格依然居高,但在經(jīng)歷了2月份的大漲之后曾出現(xiàn)小幅回調(diào),但借助供應(yīng)量偏緊的東風(fēng),3月甲苯價格仍高于去年同期。5月份甲苯市場持續(xù)向好,且純苯價格高企,來自歧化方面的需求給予國際甲苯市場價格較強支撐,且仍存一定小漲空間,進入6月份,原油走勢偏強,但需求面表現(xiàn)偏空,甲苯市場有效支撐缺失,行情走弱。截止至目前,國內(nèi)甲苯6月均價5792元/噸,環(huán)比跌1.56%,同比漲56.1%。
純苯環(huán)比跌5.67%,同比漲98.89%
1-2月,供應(yīng)量的意外減量,純苯價格在時隔11月后重新回到5000元/噸之上,且一路上揚至6800元/噸,隨后3月,在原油及苯乙烯上下夾攻下,純苯再度跌破6000元/噸開啟震蕩上揚模式,直至5月沖高至8100元/噸后止步回調(diào),進入6月份后在苯乙烯下滑帶動下純苯跟隨走軟。截止至目前,國內(nèi)純苯6月均價7292元/噸,環(huán)比跌5.67%,同比漲98.89%。
1-5月間國內(nèi)二甲苯月均價呈持續(xù)上漲走勢
從月均價走勢來看1-5月間國內(nèi)二甲苯月均價呈持續(xù)上漲走勢。2021年首月開始國內(nèi)二甲苯市場實現(xiàn)“暴漲”,價格從1月初的不足4000元/噸漲致3月5700元/噸,而后“一騎絕塵”至6月沖破上半年最高點6300元/噸后開始下滑。整體來看,2021年上半年二甲苯價格較去年價差并未大幅拉開。截止至目前,國內(nèi)二甲苯6月均價5859元/噸,環(huán)比跌2.62%,同比漲47.87%。
結(jié)語
從整個產(chǎn)業(yè)鏈條來看,涂料成品處于中間環(huán)節(jié),不管是生產(chǎn)還是銷售,都必然會受到來自上游供應(yīng)端和下游需求端的雙重影響。從目前情況來看,漲價壓力來自更上游,而且這場漲價潮將持續(xù)一段時間。
但仍需注意到,部分化工原料價格走高對下游企業(yè)已經(jīng)形成壓力,在當(dāng)前全球經(jīng)濟復(fù)蘇與部分區(qū)域疫情形勢惡化所帶來的利空影響下,預(yù)期內(nèi)國內(nèi)化工品市場仍將維持偏強走向。
對于化工原料價格持續(xù)上漲,國家發(fā)展改革委在6月9日召開的工作座談會中明確要求,需密切跟蹤大宗商品價格走勢,切實做好價格預(yù)測預(yù)警工作,進一步了解相關(guān)市場主體經(jīng)營情況,摸排違法違規(guī)漲價線索,配合相關(guān)部門進一步加強期現(xiàn)貨市場聯(lián)動監(jiān)管,規(guī)范價格行為,維護市場正常秩序。
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