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慧正資訊:4月以來,埃克森美孚、殼牌、BP、雪佛龍、道達爾等國外石油化工公司發布2020年第一季度經營業績。受疫情沖擊和油價下跌的雙重影響,幾乎所有石油化工公司營業收入及凈利潤出現同比下跌。
埃克森美孚
第一季度,公司實現營業收入561.58億美元,同比下降11.7%;歸屬母公司凈利潤虧損為6.1億美元,同比下降126%。其中本季度計入29億美元的“市場相關”費用,反映了非現金資產因價格暴跌等原因出現的貶值。
分板塊看,一季度原油產量同比增長6.6%,天然氣同比減少5.5%,原油產量的增長主要來源于美國二疊紀盆地和圭亞那,而上游板塊凈利潤同比下跌81.4%,主要是油價暴跌影響;煉油與營銷板塊凈虧損3.55億美元,由于航空燃料和汽油需求的大幅下降,行業燃料利潤下降,影響了本季度的業績;化工板塊凈利潤同比下跌72.2%,環比上漲140.6%,雖然化學品業務仍受行業產能增加影響,但由于原油原料價格的大幅下降,在整個投資組合的利潤率有所提高。
BP
受油價暴跌及需求下滑影響,公司第一季度實現營業收入596.50億美元,同比下降10%;虧損43.65億美元,扣除特殊項影響的基本重置成本利潤為7.91億美元,同比下降66.5%;資本支出35.39億美元,同比下降3%。分板塊看,上游板塊息稅前利潤9.55億美元,同比下降66.9%,實現原油產量2779萬噸,同比下降0.6%,天然氣產量224億立方米,同比下降5.8%;下游板塊息稅前虧損39.51億美元,原油加工量2258萬噸,同比提高3.9%,煉油毛利為8.8美元/桶,同比下降13.7%。
第一季度,公司債務增至514億美元,其資本負債率升至36%,高于其控制在30%以內的目標。為應對業績下滑及未來前景的不確定性,BP大幅削減開支,將2020年預算削減25%,至120億美元左右,并減少了美國頁巖業務的產量。
殼牌
由于油氣和LNG價格、煉化毛利下降,公司第一季度實現營業收入600.29億美元,同比下降28.3%;歸屬母公司凈利潤虧損0.24億美元,同比下降100.4%。
分板塊看,天然氣一體化板塊利潤為18.12億美元,同比下降35.2%;上游板塊虧損8.63億美元。下游板塊利潤為23.57億美元,同比上漲47.8%。其中,煉油與營銷業務盈利22.11億美元,同比上漲93.6%,主要是受產品衍生品公允價值會計的特殊項目影響,以及新冠肺炎在一季度前2個月對營銷業務的影響相對較小,但油品銷量在3月減少了約15%;化工業務盈利1.46億美元,同比下降67.7%。
道達爾
第一季度,公司營業收入為385.77億美元,同比下降14.51%。凈利潤為0.02億美元,同比下跌99.94%;歸屬母公司凈利潤為0.34億美元,同比下降98.91%。其中,勘探開發板塊經營利潤同比下降5.92%,一體化天然氣、可再生能源和電力板塊同比上漲44.61%,煉化板塊同比下降189.92%,銷售和服務板塊同比下降85.82%。
第一季度,公司油氣產量同比增長5%,達到309萬桶油當量/天,主要是英國的Culzean項目、挪威的Johan Sverdrup項目和俄羅斯的Yamal項目等項目的產量提升,以及在蘇里南區塊有兩項重大油氣發現。煉油板塊的虧損主要是因為煉油毛利及油品需求的大幅衰減。
雪佛龍
第一季度,公司實現營業收入297.05億美元,同比下降13.1%;受下游利潤、二疊紀產量增加和外匯效應5.14億美元的推動,歸屬于母公司的凈利潤35.99億美元,同比上漲35.9%(2019年第一季度,受原油價格下降、化工利潤率和下游利潤減少影響,公司季度業績較差,所以2020年同比凈利潤出現較大增幅)。上游板塊凈利潤29.20億美元,部分受益于2.4億美元的菲律賓上游資產出售收益、4.4億美元的國際上游稅收優惠項目和外匯效應的有利影響,若扣除資產剝離收益,上游板塊調整后凈利潤26.8億美元,同比上漲1.2%。下游板塊凈利潤11.03億美元,同比上漲337.7%。精煉產品銷售利潤率和成品油銷售利潤率上升促使美國和國際下游業務盈利,分別同比增加2.33億美元和6.18億美元,部分抵消了運營費用增加和雪佛龍菲利普斯化工公司收益下降影響。
埃尼
第一季度,公司業績出現急速下滑,營業收入為138.73億歐元(約合153億美元),同比下降25%;調整后經營利潤為13.07億歐元,同比下降44%;歸屬母公司凈利潤5900萬歐元(約合6508萬美元),同比下降94%。各業務板塊中,上游勘探和開發業務凈利潤為2.12億歐元,同比下降80.2%;受益于收購意大利分布式發電領導者Evolvere公司70%的股權,天然氣和電力業務資產組合進一步優化,板塊凈利潤達到3.17億歐元,同比增長19.6%;煉油和化工業務虧損6400萬歐元,同比下降56%。雖然業務大幅度下滑,埃尼仍保持了穩健的財務水平,到2020年3月31日,公司的流動資金儲備達到160億歐元(約合176.5億美元)。
Equinor
第一季度,公司經營業績受到低油價的打擊。當季實現營業收入151.30億美元,與上一季度基本持平,但同比下降8%;虧損7.05億美元,與上一季度虧損2.30億美元相比虧損面擴大,而2019年同期實現凈利潤17.12億美元。在疫情和低油價的沖擊下,公司保持了較好的資金流動,當季來自經營活動的凈現金流50.43億美元,同比略減1.8%。
當季公司油氣產量達到223.3萬桶油當量/日,同比增加3%。原油平均實現價格為44.2美元/桶,同比降低21%;煉油毛利1.8美元/桶,同比大幅降低40%。
分部門看,挪威勘探開發部門調整后凈利潤5.50億美元,同比下降37%;國際勘探開發部門為0.94億美元,不到上年同期的2%;營銷、中游及加工部門為虧損0.39億美元,上年同期為盈利1.87億美元。
斯倫貝謝
第一季度,公司實現營業收入74.6億美元,同比下降5.69%;歸屬凈利潤為虧損73.8億美元,同比減少78億美元,其中重要的影響因素包括增加了約31億美元商譽減值、33億美元無形資產減值以及13億美元北美APS項目減值等費用。分板塊來看,油藏描述板塊稅前經營利潤約為1.84億美元,同比下降34.5%;鉆井板塊稅前經營利潤為2.85億美元,同比增長7.2%;生產板塊稅前經營利潤2.12億美元,同比略降2.3%;卡麥龍公司稅前經營利潤為1.21億美元,同比下降18.2%。
康菲
第一季度,公司營業收入為61.58億美元,同比下降32.7%;歸屬母公司凈利潤為虧損17.39億美元;剔除特殊項目影響,公司盈利4.86億美元,同比下降57.7%。分地區看,各地區利潤均大幅下滑,其中美國本土48區、加拿大出現虧損。
Phillips 66
第一季度,公司營業收入為208.78億美元,同比下降9.6%;歸屬母公司凈利潤虧損24.96億美元。分板塊看,中游板塊虧損7.02億美元;化工板塊利潤為1.69億美元,同比下降25.6%;煉油板塊虧損22.61億美元,主要由于產品需求下降和利潤率下降導致大幅減產;市場營銷和特殊品板塊利潤為5.13億美元,同比增長150.2%。
瓦萊羅
第一季度,公司營業收入為221.02億美元,同比下降8.9%;歸屬母公司凈利潤為虧損18.51億美元;經營性凈利潤為虧損22.77億美元,剔除特殊項目影響后凈利潤為1.40億美元,同比下降0.7%。
巴斯夫
第一季度,公司銷售額達167.53億歐元,同比上升7%,主要得益于4%的銷量增長;剔除特殊項目影響后息稅前收益為16.40億歐元,同比下降6%,主要由于材料與化學品業務貢獻同比大幅下降。另外,工業解決方案業務息稅前收益也有顯著下降,農業解決方案業務收益與去年同期相比基本持平,但是表面處理技術和營養與護理業務的收益同比則有顯著增長。
陶氏化學
第一季度,受產量減少、價格下跌以及貨幣效應影響,公司實現營業收入97.70億美元,同比下降11.3%;歸屬于母公司的凈利潤2.58億美元,息稅前利潤為8.43億美元,同比下降26.25%。利潤率受到擠壓的主要原因是聚氨酯和硅酮鏈、以及較低的股票收益,而需求的增長和實現成本削減3000多萬美元則緩和了利潤的下降。第一季度末,公司經營性現金流量凈額為12.36億美元,較同期增長1.93億美元;資本支出為3.95億美元,自由現金流為8.41億美元。另外,當季陶氏化學向加拿大稅務當局追繳了2.59億美元的稅款,該稅款與該公司2019年對Nova化學公司判決有關。
分板塊看,包裝和特種塑料品板塊的營業收入為46.09億美元,同比下降10.3%,息稅前利潤為5.80億美元,同比下降15.9%。盡管中國的銷量受到了與COVID-19大流行相關的臨時需求下降的影響,但亞太地區的需求增長強勁,主要表現在衛生保健、剛性包裝、柔性食品和特殊包裝應用領域。
工業中間品和基礎設施板塊營業收入為30.45億美元,同比下降12.8%,產量減少3%,產品價格下降和貨幣效應促使營業收入下降。息稅前利潤為1.75億美元,同比下降36.8%。
功能性材料和涂料板塊的營業收入為20.65億美元,同比下降11.0%。息稅前利潤為1.62億美元,同比下降40.22%。
雷普索爾
第一季度,受油價大跌及庫存影響,公司虧損4.87億歐元,上年同期凈利潤為6.08億歐元;調整后利潤為4.47億歐元,同比下降27.7%。
分板塊看,上游板塊調整后利潤為9000萬歐元,同比下降72%;工業板塊調整后利潤為2.88億歐元,同比增加6%;商業及可再生能源板塊調整后利潤為1.21億歐元,同比下降12%。
第一季度,公司實現油氣產量為710千桶油當量/日,同比增長1.4%。其中,原油產量為244千桶/日,與上年持平;天然氣產量為466千桶油當量/日,同比增加2.2%。
OMV
第一季度,公司實現銷售收入47.6億歐元,同比下降12%;受油價大跌影響,公司虧損1.59億歐元,上年同期凈利潤為3.54億歐元;資本支出4.69億歐元,同比減少47%。分板塊看,上游經營虧損900萬歐元,上年同期經營利潤為5.06億歐元;下游經營虧損1800萬歐元,上年同期經營利潤為4.07億歐元。
第一季度,公司實現油氣產量472千桶油當量/日,同比下降1%。其中原油產量為183千桶/日,同比下降6%;天然氣產量為289千桶油當量/日,同比增加3%。
諾瓦泰克
2020年第一季度,受油氣價格下跌和匯率雙重影響,公司石油和天然氣銷售收入為1826億盧布(約合27.8億美元),同比下降了21%;經營利潤為389億盧布(約合5.86億美元),同比下降33%;凈虧損276億盧布(約合4.16億美元),而去年同期為盈利3863億盧布(約合億58.41美元)。
第一季度,公司天然氣產量達到190.7億立方米,同比增長2.2%,烴類產品產量達到165萬桶/日,同比增長1.2%。天然氣銷量為206.8億立方米,同比下降6.8%,其中由于現貨銷售減少,國際市場液化天然氣(LNG)銷量降至24.5億立方米,同比下降28%;由于冬季氣溫相對溫和,俄羅斯國內市場天然氣銷售量為182.36億立方米,同比下降2.2%。
印度信實工業有限公司
2019-2020財年第四季度(2020年1月1日-2020年3月31日),公司營業收入為200億美元,同比下降2.5%;息稅前利潤為34億美元,同比下降7.6%;凈利潤為14億美元,同比下降3.7%。
2019-2020財年,公司實現綜合收入871億美元,同比增加5.4%。值得注意的是,2019年信實集團旗下的JIO平臺獲得了包括Facebook在內的全球投資者的興趣,公司實現收入增加的主要原因是消費者業務收入的增長,本財年公司的數字服務業務和零售業務分別同比增長了40.7%和24.8%,而公司的煉油和石化業務則隨著石油及產品價格的下降而呈現下降趨勢,主要石化產品的實現價同比下降15%-32%。
俄羅斯天然氣工業公司
2019年度,公司實現不含稅銷售收入76596億盧布(約合1183億美元),同比下降6.9%;經營利潤為11199億盧布(約合173億美元),同比下降42%;利潤總額為16271億盧布(約合251億美元),同比下降12%;凈利潤為12695億盧布(約合196億美元),同比下降17%;歸屬俄氣集團稅后凈利潤為12019億盧布(約合186億美元),同比下降17.5%。
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